军事通信行业研究：国防信息化的神经网络

  

  军用通信是为军事目的而综合运用各种通信手段进行的信息传递活动。军事通信技术是军队实施 通信保障的技术，是军事体系对抗的重要工具。军事通信伴随着人类武装冲突的出现而产生和发 展，经历了运动通信、简易信号通信和电子通信等阶段。军用通信网包括各种传输（信道）设备、 交换设备、终端（复用）设备和各种用户（末端）设备，以保障整个网内任意两点之间通过直达 或迂回都能顺畅地进行通信。

  军工通信是国防信息化的神经网络。军工通信系统是军事 C4ISR 系统的神经中枢，分布于整个 C4ISR 系统中，承担着命令交接、信息传输的功能，是军事系统保持有效运作的基础支撑。伴随 现代战争的不断演化，在复杂地形、恶劣环境和广阔区域内保持通信的有效性愈发重要，军工 通信系统的建设升级将贯穿现代国防体系始终。

  军事通信按照保障范围的不同，分为战略通信、战役通信和战术通信。战略通信是为保障统帅部 及其派出的指挥机关实施战略指挥而组织的通信联络，目前我军战略通信网以地下有线通信（电 缆或光缆）为主，并辅以微波、卫星、对流层散射等无线通信手段。战役通信是为保障战区、战役军团实施战役指挥而组织的通信联络，战术通信是为保障战术兵团、部队及分队实施战斗指挥 而组织的通信联络。战役、战术通信网中以短波、微波等无线通信手段为主，结合使用了野战被 覆线、对称（同轴）电缆、野战光缆等多种有线通信手段，卫星通信系统使用较少。

  军用通信系统按照传输信道可大致分为无线（电）通信、有线（电）通信及光通信。无线通信主要 以无线电波为信息传输途径，可传输多种信息形式如图像、文字、数据等，为目前军队指挥的主 要通信方式，对飞机、舰船、坦克等作战单位，无线电通信为唯一的通信手段，其具备响应及时、 机动灵活等特点，无线通信系统主要有短波通信、超短波通信、微波中继通信、移动通信、卫星 通信等。有线通信主要指使用金属导线、光纤或波导等形式进行信息传输的方式，为平时保障军 队战时指挥的重要手段之一，其信号沿导线传导，对通信质量及保密性有较大保障，但其机动性、 抗损毁能力较差。光通信传输媒介为光，具备频带宽、保密性强、抗干扰能力强等特点，可分为 有线及无线光通信，有线光通信以光纤通信为主，为光通信的主要形式。

  无线通信是战术（战役）通信的主要手段，不同技术互补共存。与有线通信方式相比，无线电通 信具有通信建立迅速、通信距离远、机动灵活和组网容易等优点。由于军事任务地域的地物地貌 复杂多变，有线通信面临很大的局限性，铺设光缆、电缆费时费力，并且需对线缆进行伪装防护 并及时、定期巡线，否则很容易发生通信中断事故，通信保障整体难度加大，因此无线通信成为 战时通信的主要手段，也是未来发展的主要方向。由于不同细分应用场景对于通信网络的要求不 同，各种通信手段也瑕瑜互见，尽管进步的作战需求牵引军事无线通信技术的发展，但不同技术 往往是互补的关系而非替代，因此军事无线通信产品生命周期较长。

  随着战争形态正由机械化向信息化加速演变，构建联合作战体系变成全球军事发展的主轴。随着 战争由“大吃小”向“快吃慢”转变，联合作战已成为现代战争制胜的基本规律，构建联合作战 指挥体系是军队组织体系化、作战力量多元化以及军事行动全域化的内在要求。联合作战，本质 是通过对诸军兵种力量的优化组合，能力互补，达成1+1＞2的最佳效果，实质是通过“联合” 的方式，实现军兵种部队协调一致的作战。联合作战正在日益发展变成全球各国军方探索和追捧 的对象，为了更好的提高联合作战的胜率，提高联合单位的融合率，各国军队都提出了符合国情的联合 作战规则，并为此大刀阔斧地改革。

  中国：推进中国特色军事变革，加强“一体化联合作战”： 2015 年，《中国的军事战略》国防白皮书指出我国武器装备的研制方向为：“增强基于信 息系统的体系作战能力，加快转变战斗力生成模式，运用信息系统把各种作战力量、作战单 元、作战要素融合集成为整体作战能力，逐步构建作战要素无缝链接、作战平台自主协同的 一体化联合作战体”。 《中国人民联合作战纲要（试行）》于 2020 年 11 月 7 日起施行，是我军新时代作战 条令体系的顶层法规，重在明确联合作战组织实施的基本问题，重在统一作战思想、厘清权 责程序、指导作战行动，明确联合作战指挥、作战行动、作战保障、国防动员、政治工作等 重大原则、要求和基本程序。 “二十大”报告中强调指出“研究掌握信息化智能化战争特点规律，创新军事战略指导， 发展人民战争战略战术。打造强大战略威慑力量体系，增加新域新质作战力量比重，加快无 人智能作战力量发展，统筹网络信息体系建设运用”。

  军事通信网络是构建联合作战体系的基础。 1. 通信网络是信息共享的基础。信息共享是构建一体化作战体系的基础，信息的高度共享，能 够将战场资源进行整合，优化。通信网络将侦察预警系统、指控中心、武器平台连为一体， 使得战场上信息的实时共享成为了可能。 2. 通信网络是作战联动的基础。高技术信息化时代，部队机动频繁，战场态势瞬息万变，战场 空间十分广阔，战机稍纵即逝，没有高效的通联手段，没有一体化的通信网络，体系化的作 战联动就无从谈起。 3. 通信网络是体系融合的基础。一体融合是体系化作战的本质要求。如果将战争系统看作一个 有机整体，那么指挥机构就是这一个有机整体的“大脑”，作战力量就是“拳脚”，而通信网 络就是连接大脑与拳脚的“神经系统”，通过这一个“神经系统”把广大作战空间的各个子系 统紧紧的连接起来形成一个作战整体，从而发挥出 1+12 的整体效果。从战争发展形态来看，通信网络在现代联合战争体系连接的不仅是“指挥链”，更是“信息链”，是构建现代 作战体系的基础。

  军工通信的需求随作战模式升级，行业有望实现持续性发展。伴随现代战争的不断演化，在复杂 地形、恶劣环境和广阔区域内保持通信的有效性愈发重要，军工通信系统的建设升级将贯穿现 代国防体系始终。同时，随着我们国家国防战略的调整，我国军工信息化产业亦将得到大力的发展， 军工通信行业迎来飞跃性发展的新阶段。

  军用通信是专用通信的一种，对互通性、生存性及安全性的要求比较高。尤其是在现代战争中，军 用通信网需要在极为严峻的环境下工作，需要抵抗敌方实施的截收、破译、测向、干扰及各种破 坏性攻击，因而要求军用通信网具有较强的互通性、生存性及安全性。军用通信与民用通信的差 异促使当今世界大多数国家建立了独立于国家通信网之外的国防通信系统，并以它作为军队指挥 系统的重要组成部分。

  军用通信的体制、结构和所采用的技术和民用通信大致相同，相较于民用通信，军事通信主要以 下特点：

  军用通信对其时效性及机动部署要求更高。现代战争战场广阔，部队机动范围广、速度快， 指挥控制的空间范围逐步扩大，指挥部与装甲车、直升机、飞机、舰艇等高速机动武器平台 一定要保持畅通的联络，才能取得战争胜利；现代战争特别是信息化战争进程快，战场情况变 化快，战机稍纵即逝，对军事信息传输的时效具有很强的依赖性，需要快速建立、快速沟通、 快速传递信息。

  军用通信对其抗摧毁、抗干扰等要求更高。现代战争特别是信息化战争，通信是敌方实施 “硬”摧毁和“软”杀伤的重点，通常会受到强烈的电磁攻击与干扰；战场环境恶劣复杂， 如高山、荒漠、雨林、海洋风暴和高温、严寒、潮湿、高噪音、强震动等，对通信的影响很 大。军用通信一定要有很强的抗摧毁、抗干扰能力和适应各种恶劣环境的能力。相较于民用 通信，军工通信行业的作业环境相对较为复杂，存在高温、高压、强腐蚀和电磁干扰等恶劣 的环境因素，客户对系统的稳定性、适应性、安全性、保障性、维修性以及测试性等“六性” 有着更严格的要求。

  军用通信对保密性要求更高。军事斗争对通信保密的要求极高，敌对双方无不利用对方信息 传递过程窃取军事秘密，无论平时、战时，信息传递必须严格保密，包括通信人员保密、通 信设施保密、通信资料保密、信息密化处理、传输过程加密等，保密性很强。

  军用通信网的组网与网络协议更加复杂，涉及短波、超短波、卫星、微波、战术互联网等不 同通信网络协议和武器装备特有的接口，不同网系和接口的融合接入与保通，接口设计实现 和协议匹配实现的难度与复杂度大。

  技术壁垒高：军用通信涉及的技术种类多、科技含量高。首先军用项目和民用项目的具体需 求不同，进入国防市场需要匹配现行的国防系统需求和军用通信体制；其次，军事通信技术 不仅包括传输技术、交换技术、终端技术、计算机通信技术、通信网络技术、通信安全保密 技术、通信抗干扰技术等，还与计算机技术、电子对抗技术、信息获取、信息处理、信息应 用技术和定位及识别技术等密切相关，要求企业有较强的研发能力和技术积累。

  客户壁垒高：军品市场不同于民用通信行业，军用设备对产品稳定性有极高要求，一个型号 产品从开始立项到最终完成定型，往往历时 3-5 年，且需投入大量的研发资源（人员、材料、 第三方测试）。尽管研制周期长，研发经费投入大，但一旦装备完成定型，型号设备的生命 周期通常为 5-10 年。军方的列装采购只采购型号装备，每一个型号装备的研制单位一般在 2-3 家，因此，率先获得承研资格并顺利完成装备定型的单位便具有天然的先发优势。

  美国军事通信工业能力极强，已建成全球最先进的指挥控制系统和军事通信系统，能满足美国军 方各种通信的需求。美军当前可以实现通信与组网的手段主要包括战术电台、卫星通信终端、数 据链终端、战场通信网络终端 4 类。

  战术电台：美军战术电台经历了模拟电台、数字化电台、软件无线电、认知无线电等几个发展阶 段，联合战术无线电系统(JTRS)被认为是美国国防部（DoD）的一个关键转型计划，有望助力实 现信息优势、网络中心战以及现代化。JTRS电台工作频率范围(2MHz–3GHz)极宽，基本覆盖了 高频/甚高频/特高频波段，型号有手持式、背负式、车载式、机载式、舰载式和固定式等，是美 军唯一一种可适用于所有军兵种要求的通用新型系列(数字)战术电台。它支持多种传统加密算法及高数据率算法，拥有动态修改功能、频带交叉和 IP 路由能力，支持即插即用，提高了网络通信 水平和互操作性，并有较强扩展能力，保证美军作战的信息优势。

  卫星通信：美军在全球通信卫星领域保持在轨规模最大、技术性能最优、实战应用最强的军事力 量。美军军用通信卫星主要有三类，即窄带通信卫星、宽带通信卫星、受保护通信卫星。这三类 卫星的用途相对比较固定。五角大楼计划在 2023-2027 年花费近 130 亿美元开发和采购军事通信 卫星，其中包括为有史以来第一个低地球轨道宽带星座，以及少量定制通信卫星，以增强或更换 现有系统。

  数据链：为在三军联合作战达成作战行动级的联合和协调，美军已研发多代军用数据链，主要包 战术数字信息链系列（指控链）、宽带数据链（情报链）、网络化数据链等几类。数据链系统将 战场指挥控制（指控）系统、情报系统、武器平台通过数字化手段连接起来，实现在规范消息格 式和通信协议下的实时信息交换、共享和分发，为指控、态势共享、侦察监视和火力协同等作战 任务提供通信能力支撑。美军确定已用于实现电子战网络化协同的数据链主要包括 Link 11、Link 16、Link 22（主要用于北约）、TTNT（战术目标组网技术）、NCCT（网络中心协同目标瞄准） 等，以上数据链在网络化协同电子战方面的用途有所差别：由于 Link 11、Link 16、Link 22 数据 链带宽有限，因此主要实现的是决策层面的协同；TTNT 和 NCCT 数据链带宽较高，因此可实现 数据层面、特征向量层面的协同。

  Link-16 数据链在美军战术体系中的作用十分重要，可使美国和盟军能够共享近乎实时的战术信 息，提高战区各组之间的战场态势感知能力，包括位置信息、短信、图片、语音和数据。Link-16 把卫星、侦察机和预警机等各种探测系统获得的战术信息汇集起来，分发到战区内的美军各军兵 种部队，使各级指挥员都能够同步近实时地感知战场态势，为美军在大规模三军协同联合作战中 快速实施指挥决策、战术机动和战术控制等创造了必要条件。Link16 已广泛配备给美军的舰艇 （如海军的航母、巡洋舰、驱逐舰和两栖攻击舰等）、预警机（如空军的 E-3A“哨兵”预警机、 海军的 E-2C“鹰眼”预警机等）、战斗机（如空军的 F-15、F-16，海军的 F/A-18A 和 F-14 舰 载战斗机等）、轰炸机（B-1、B-2 和 B-52 战略轰炸机）、侦察机和指挥控制飞机（如空军的 RC-135 战略电子侦察机、E-8 联合监视与目标攻击雷达系统飞机、EC-130 机载战场指挥控制中 心，海军的 P-3 侦察巡逻机等等）以及陆军的地面指挥控制中心、“爱国者”导弹防御系统等等。

  战场通信网络：美军战场通信网络主要经历了点对点电台、战术互联网（TI）、移动用户设备 （MSE）、联合网络节点网（JNN-N）、战术作战人员信息网（WIN-T）等几个阶段，目前， WIN-T 系统是美陆军核心战场通信网络。美军 WIN-T 系统使美国陆军研发的自组织、自愈合的综 合战术通信网，采用商用技术传输有限/无线语音、数据、视频信息，在 2010 年及以后的美军战 场上发挥着巨大作用。 WIN-T 系统是第一个在战场任何地方为士兵提供动中通话音和数据通信服 务、态势感知服务的网络。系统采用独特的动中通卫星通信，使士兵能够无缝地从连级指挥官到 师部和更高梯队来回传送信息。尽管美陆军称WIN-T不足以应对高机动的高技术战争，并在2017 年中止了该计划，但目前大部分的 WIN-T 仍将在未来几年里继续服役。

  美军长期以来秉持“概念驱动”的理念，将作战概念创新作为军队建设发展的重要牵引推动力， 战争形态由“单域、有人、有中心”向“跨域多域、有人无人协同、去中心”转变。根据目前的 作战概念，美军通信系统的核心任务主要还是围绕联合全域指挥控制(JADC2)解决通信网络系统 的灵活性、韧性和互连互通问题。联合全域指挥控制（JADC2）是美国国防部旨在将所有军种 （空军、陆军、海军陆战队、海军和太空军）传感器连接到一个统一网络中的概念。传统上，美 军各军种都发展了自己的战术网络，而且与其他军种的战术网络不兼容（例如，陆军网络无法与海军或空军网络接口）。通过 JADC2，美国国防部设想创建一种“物联网”网络，将大量传感器 与武器系统连接起来，使用人工智能算法帮助改进决策。

  无论是多域战、联合全域作战还是马赛克战，各作战要素的跨域协同和无处不在的无缝信息共享 都是这些新型作战概念的标志性特征之一，而通信网络在这些作战概念构想中发挥着基础支撑作 用。近年来，美国从政策、装备、技术等多个层面推动军用通信与网络的发展,不断提高其韧性、 敏捷性、互操作性和抗毁性，力求实现陆、海、空、天、网络、电磁域内各作战要素的动态无缝 连接和信息共享,为联合全域指挥控制提供支持。

  1. 太空域：继续加深与商业领域的合作,推动联合全域指挥控制(JADC2)天基骨干———国防太 空架构传输层的建设。

  提升军事通信卫星体系弹性能力。美军为了保持其太空优势, 提出“弹性与分散空间体系” 构想, 意在提升军事通信卫星体系遭受攻击后的弹性能力。在此需求下, 美军一方面启动战术 防护波形技术(PTW)的研发, 旨在提高现役通信卫星的防护能力。2014 年, 波音公司利用 WGS-6 卫星成功进行了战术防护波形信号传输试验, 证明了战术防护波形技术的可行性。

  利用商业卫星提升通信容量服务能力。蓬勃发展的商业卫星通信与网络创新技术为军用卫星 通信注入了新的活力,军方不断增加对商业卫星通信能力的采购,“国防太空架构”、“商业 空间互联网国防应用实验(DEUCSI)”等重要军事项目在商业力量的助力下不断推进并取得 实质性进展。

  2. 地面域：美军力图构建统一网络支持多域作战，大幅增加预算采购升级陆军战术通信网络装 备。为支持多域作战，美国陆军正在进行转型，目标是到 2028 年具备初步多域作战能力， 到 2035 年具备完备多域作战能力。在美国大幅削减其他军种项目预算的背景下，美国陆军 战术网络采办团队，提出的 2022 财年预算申请中，要求增加 5. 37 亿美元的战术网络项目预 算，突显出战术网络现代化对于美军的重要性。作为 2022 财年 26 亿美元网络现代化预算的 一部分，增加的资金将用于美国陆军装备无线电台和对其他先进士兵通信系统进行升级，包 括：

  增加的预算将继续采购战术无线电台等，以支持“能力集 21”的后续部署，包括购买手持/ 背负式/ 小型（HMS）无线电台和“领队”电台。听同时，还计划通过“低成本战术无线电 替换项目”替换和升级传统“单信道地面和机载无线电系统”(SINCGARS)。

  为支持综合战术网部署，美国陆军还将采购 Link 16、视距、超视距和战术可扩展移动自组 网（TSM）波形无线电台等战术通信装备。

  另一个预算增长的项目是战术网络技术现代化(TNT MIS)项目。该项目为地面移动部队和驻 停部队提供网络连接和传输。拨款将侧重于实现美国陆军驻停能力的现代化,包括任务网络 更新、备件、部队老旧技术的现代化以及区域中心节点的升级。

  3. 先进网络技术研发：美军多角度探索 5G 军事应用，加强战场应用研究。在 2020 年 5 月美 国国防部发布《5G战略》中， 5G被确定为建立并掌控军事优势的“关键战略技术”，高速 度、强连通性、低延时的 5G 将提升部队对战场的理解力和适应性，并利用新一代的无人武 器系统和自主武器系统主宰战场。2022 年 3 月 9 日国国防宣布成立一个 5G 和 FutureG 跨 职能团队。2022 年 4 月 20 日，陆军少将罗伯特·柯林斯在 C4ISRNET 会议上说：“考虑 到未来对信息的一些需求，进入到未来的作战空间时，5G 将有巨大的机会，并有能力以更 快的速度和更高的吞吐量传输部分信息”。

  4、 对新兴作战概念的支持：马赛克战概念颠覆传统战术通信逻辑、加速无人装备的应用，美军 重点发展宽带自组网技术，启动支撑马赛克战的新型通信网络项目。 美军重点发展宽带自组网技术，满足马赛克战的通信组网需求。相对于传统战术通信，马赛克战 的通信组网模式有了更高的技术需求：一是在网络层次方面，马赛克战中的通信组网，完全摒弃 了层次化网络结构，取而代之的是一种超级扁平化网络，即规模庞大的自组织网络。二是在自组 网模式方面，相较于传统需要预先规划、相对静态的自组网模式，马赛克战中的自组网要实现从 静态组网到动态自组织网络的演进。传统 Ad Hoc（自组织）网络中数据面和控制面无法分离，无 法解决马赛克战通信组网面临的两个挑战。采用宽带自组织网络技术后，数据平面和控制平面相 互分离，一系列新型关键技术均可以应用到马赛克战通信组网设计中。美军目前最先进的 wave relay 技术网络，全面支持陆军 MANET 网络（无线自组网）的 ad-hoc 自组网、self forming 自组 网等。 DARPA 授出多份马赛克通信的项目合同, 计划实现廉价的分布式作战远程通信能力。DARPA 已 于 2020 年启动了“韧性组网分布式马赛克通信”（RN DMC）项目为马赛克通信提供支撑。其 基本思想是，针对远距离通信面临的设备体积大、重量重、功耗大、成本高，不适用于小平台特 别是无人平台的难点问题，通过将多个小的通信单元连接起来，构建一个分布式 MIMO（即“电 台云”），这样组合形成波束成形，并通过协作、反馈和信道探测，实现远距离通信。这种天线可分布在空中、地面和海上，抗干扰能力较强，其目标单价不超过1000美元，因此成本低、可消 耗。2021 年，L3 哈里斯和 Perspecta 实验室相继被授予 DARPA“分布式马赛克通信”项目合同。

  我国与美国等发达国家国防信息化发展差距较大。国防信息化与信息技术的应用和发展密不可分， 遵循信息化在国防领域的应用规律，可以将国防信息化的发展分为网络化国防、信息化国防、智 慧国防和智能国防四个阶段。当前以美国为代表的发达国家已经渡过了第一、第二阶段，正处于 第三阶段后期，并即将过渡到第四阶段。而我国仍处于初级阶段后期，刚刚迈入到全面建设的第 二阶段。

  美国：美国军事通信工业能力极强，已建成全球最先进的 C4ISR（军事指挥控制通信专网）， 能满足美国军方各种通信的需求。美国陆军信息化装备已占 50%，海军、空军信息化装备占 70%，2020 年前后美国主战武器装备或已实现完全信息化。

  欧洲：由于技术进步和正在转型的军事条令的驱动，欧洲军事通信工业得以迅猛增长，包括 软件无线电台、数据链、用于近距离支援的空地链路和卫星通信等领域；俄、日、印等周边 国家以及欧洲诸国也结合各自国情和军情，加快电子信息装备的发展。

  中国：我国军队当前正处于信息化建设的初步阶段，正逐步实现无线通信由单机通信到无线 网络化通信，模拟化到数字化、窄带化到宽带化的转变，但较美军完整的 C4ISR 通信体系 仍有较大差距，在实时传输、视频清晰程度及精准度上存在较大上升空间。

  在核心组成部分无线通信装备方面，与美军相比带宽仍存在代际差距、渗透率也不足。经过多年 的发展，我国军事无线通信已涵盖短波、超短波电台、高速数据电台等装备体系，技术水平和保 障能力显著提升，但依然存在着技术体制不统一、互联互通困难，抗干扰能力不强，信息系统带 宽不足、传输能力有限等有待提升和完善之处。带宽方面，军事宽带通信系统建设起步早，投入 大，建设规模和覆盖度更大；而我军宽带通信系统建设启动较晚，且由于预算、军改等原因，目 前还处于建设初期阶段。根据上海瀚讯公开调研资料，截至 2021 年下半年，我军仍处于 2.5G 时 代，基本以语音通信为主。海格通信招股说明书（2010 年）显示，参考美军第四机步师编制与装 备情况（美军第 4 机步师编制总人数约 15,000 人，装备全部实现数字化，包括各种作战和输送 车辆 5,748 部，配备各型无线 世纪旅及旅以下战场指挥系统 （FBCB2）。对比美军，我军的无线通信装备的渗透率还不足。

  美国是全球国防信息化建设的领头者，连续六年 C4I 系统预算超 100 亿美元。2024 财年美国 C4I 系统预算为 145 亿美元，同比增长 13%再创新高。C4I 系统投入包含大量项目，如战术网络传输 （TNT）、手持背包、小型 Fit（HMS）无线电、联合区域安全堆栈（JRS）、信息系统安全计划 （ISSP）、加密设备和密钥管理基础设施、核指挥和控制、装备网络任务部队、空军国家空降作 战中心（NAOC）资本重组计划、海军的综合海上网络和企业服务（CANES）等。

  我国国防信息化正处于全面发展阶段，国防信息化开支有望持续增加。2008 年以来，我国国防信 息化建设持续提速，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标 纲要》表明，要加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠 覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展，加快机械化信息化智能化融合发 展，2035 年基本实现国防和军队现代化。2020 年我军已全面进入机械化时代，信息化建设开展 如火如荼，2023 年中国国防支出预算为 15537 亿元人民币，同比增长 7.2%。按照我国国防白皮 书，我军 2010~2017 年装备费在军费中的占比从 33.3%提升至 41.1%，七年间装备的复合增速高 达 13.4%。因此，按照 2017 年的占比计算，2023 年我军装备费预计在 6386 亿元，同比增速应 该高于军费的整体增速。随着国防信息化建设的推进，未来我国国防信息化开支规模也将持续增 加。

  新一轮以联合作战为核心理念的武器装备升级需求正在开启，军事通信设备有望率先更新。在信 息化建设的战略部署下，我国军用通信处于大规模升级换代和改造的前期。一方面我国军用通信 装备的技术水平还有较大的提升空间，随着技术水平的提升，军用通信装备应用领域将不断扩大； 另一方面我国国防预算支出在不断增加，军用通信装备投资规模将不断扩大，旧军用通信装备更 新换代及新通信装备的应用拓展都将给行业带来市场拓展空间。目前我国在军事通信上的投入和 装备情况与美国和欧洲发达国家相比仍有很大差距，军事电子与通信系统开支占国防开支比例较 低，军用通信设备更新换代的需求巨大。根据商务部投资促进局预测，2025 年，我国国防信息化 开支将达到 2513 亿元，军用通信市场规模也将逐年递增，预计 2015-2025 年，我国军用通信市 场规模将从 100 亿元增长至 308 亿元，CAGR 达 11.9%。

  随着主战装备升级换代，我军加速实现装备电子化、计算机化，未来将加速补齐军用通信手段短 板，实现兵力兵器和作战系统平台间的“系统集成”。从国外军队进行信息化建设的经验来看， 以技术革命为主的军事信息革命分为军事传感革命和军事通信革命两个阶段：

  军事传感革命的主要表现是：出现了计算机控制的探测器材，以及单个作战平台和武器系统 的计算机化。由于计算机具有图像放大、数据处理与显示等多种功能，探测器材的灵敏度得 到了极大的增强。随着控制系统的计算机化，武器的命中精度也有极大的提高，使战术导弹 具备了超视距制导能力，单个作战平台不仅可探测和跟踪目标，还可用远程导弹或制导鱼雷 等对目标实施超视距攻击。由于信息搜集能力的增强，配有远程制导武器的单个作战平台的 性能成倍地提高。

  军事通信革命在数字技术广泛应用于军事领域的基础上，传感器等可搜集各种超视距信息， 如果这些信息只能供给单个作战平台使用，目标识别和快速攻击问题就无法解决。解决这一 问题，必须依赖于数字化的实时通信，确保各种兵力兵器和作战系统之间在目标探测、情 报、跟踪、火控、指挥、攻击、毁伤评估等方面信息畅通，从而实现作战职能的系统集成。 反观我军信息化建设，为了实现建军百年奋斗目标，在主战装备升级换代，加速实现装备电子化、 计算机化的基础上，更要加快机械化、信息化、智能化融合发展，因此军用通信的短板有望加速 补齐。

  我国军用通信朝着综合化、无人化、宽频段发展，同时俄乌战场上“星链”的突出表现也为我国 军事通信发展带来启示，重点关注以下领域的技术研发及建设进程：

  不同电台之前互通性能有限是实现联合作战目标的最大障碍，多模融合通信需求开启。传统军事 通信多采用军用无线电台，是针对某些特定用途而设计的，具有许多共同功能，但也有很大差别， 如不同的工作频段、调制解调方式等。这些差别显示了各种电台为完成不同的军事通信任务的需 要，同时也限制了不同电台之间的互通胜能。即使是同一部队，为完成不同的军事任务，有时也 必须装备不同的无线电台。这就造成了军队通信装备系列多、品种杂、互通差、协同难。显然， 这种状况是很难适应未来陆、海、空、天、地一体化的立体战争。融合通信系统通过 3G/4G/5G、 IP、有线、卫星、微波等网络系统把不同制式的通信终端、信息系统有机集成一个平台，可实现 各种信息服务资源综合、统一指挥以及联合行动。未来的军事通信网络必然向全 IP 技术体制演进， 各种业务和应用也必然向融合化趋势发展，短期来看集合多种通信模块的多模通信终端具有广阔 的应用前景，长期来看软件无线电台（SDR）是理想解决方案。

  SDR 是基于通用的硬件平台上用软件来实现各种通信方式的平台，互操作性及适应性强。软件无 线电是将模块化、标准化的硬件单元以总线方式连接起来，形成一个基本平台，并通过软件加载 来实现各种无线通信功能的开放式的体系结构。软件定义无线 年代被国外军方所看 中，因为它适合构建支持多频段、多制式、多协议的通用军用无线电通信平台，便于各军种间甚 至多国部队间的通信兼容，又适合军用制式电台硬件上的生产标准化、备件通用性、维护便捷性 的要求。目前，国外很多制式军用电台都从数字化架构过渡到 SDR 架构。

  美军 JTRS 项目以 SDR 为基础，成立之初计划取代各军兵种所有现役传统电台。1997 年，美国 国防部正式批准了联合战术无线电通信系统（Joint Tactical Radio Systems，JTRS）计划。该项 目成立之初计划开发一系列软件定义电台，用以满足美军四个军兵种的多种通信要求，可覆盖 2MHz~3GHz 频段，后向兼容传统系统，实现多种新的先进波形，极大增强部队之间的互相通信 能力，其作用主要用于逐步取代美军各军兵种现役的 20 多个系列约 125 种以上型号的 75 万部电 台。

  我国军用通信设备厂商纷纷布局多模终端和软件无线电领域。海格通信布局的多模智能终端已实 现批量出货，并竞标入围下一代软件无线电通信装备平台，成为该平台入围项目最多的单位；上 海瀚讯多模融合终端原理样机已研制成功，基于 SDR 平台的宽窄带兼容无线通信系统正在研制中。

  无人化作战是未来战争的趋势之一，将重塑未来战争形态。无人作战系统具有“平台无人，系统 有人”的工作特点，可最大限度减少人员操作负担，提高作战效能。无人作战装备凭借低成本、 易操控、高效益、零伤亡等特点，有望成为未来战场的主流。同时，随着人工智能等技术的发展， 智能化无人作战作为一种可预见的全新作战力量，将作为体系作战能力生成的有效途径，对作战 样式产生冲击。俄乌冲突爆发以来，俄乌双方频繁将无人装备投入战场，巡飞弹、察打一体无人 机、无人艇和无人战车等无人装备已经在俄乌冲突中使用。通过开源信息判断，俄乌双方在本次 冲突共计至少投入 10 余型、数百架无人机（其中不包括大量的巡飞弹无人机），以中小型侦察、 察打一体无人机为主，参与规模大、种类多。长远来看，随人工智能技术及无人作战装备的发展， 实现零伤亡的智能无人战争指日可待。

  通信是未来无人化战争所依赖的最重要的能力之一，对其可靠性、小型化、成本控制等提出了更 高的要求。无人作战系统由无人作战平台、任务载荷、指挥控制系统、空天地信息网组成。无人 作战系统通信主要完成无人平台任务信息传输和遥控、遥测、跟踪定位等功能。实现全无人化作 战，无人系统通信问题的解决则是首要条件。与有人作战平台通信相比，无人作战平台缺少了人 员实时操作，其通信的特点主要体现在以下六个方面：

  时效性要求更高：无人作战平台的通信链路，尤其是控制链路，基本上采用标准化格式，具 有显著的数据链特征，以保证时效性需求。

  可靠性要求更高：无人作战平台的人工干预在远端，平台智能化要求更高，在自主控制、接 收、处理等方面，要求通信链路具有更高的可靠性。

  安全性要求更高：通信链路特别是控制链路是无人平台的命脉，如链路受干扰导致中断，空 中的无人机就像断了线的风筝，飘忽不定。若控制链路被敌方接管，情形自然更糟。

  通信链路不对称性更突出：上下行信道数据传输能力明显不对称，传输业务数据的下行信道 的数据速率远高于传输测控指令的上行信道。

  设备小型化要求更高：由于无人作战平台空间小，对通信设备的尺寸、重量、功耗和散热性 要求更高。

  平台间组网要求更高。由于无人作战平台的高机动性、自主运行等特征，以及视距通信距离 限制等因素，使得平台间组网（其中包括无人平台相互之间的组网，也包括有人和无人平台 之间的组网）和网络控制相比于有人作战平台更加困难。

  成本控制要求更高：由于无人装备多具备消耗品属性，因此相对于有人平台，对通信系统的 成本控制更加严格。

  内外部共同构成的无人作战通信系统。无人通信系统根据覆盖范围来看，可以分为无人平台的内 部通信、无人平台与地面控制站及其他有人平台的外部通信两大类。根据作战空间分布上又可细 分为：无人机、无人战车、水面无人舰艇及水下无人潜航器。由于海水良好的导电性，传统通信 频段电磁波在水下的传输损耗要比水面大气环境中大很多，因此相对于空中无人平台和地面无人 平台通信系统，水下无人平台通信手段单一，通信能力较弱。

  无人通信系统是美军取得无人作战制高点的重要内核。早在 2014 年，美国国防部就提出了“第 三次抵消”战略，其中无人系统被确定为重点发展领域。美军自2018年开始加大无人作战领域的 资源投入并采用多种管理方式建设无人作战力量队伍，美海军越来越多的引入无人系统并编入作 战编制序列，中继通信技术是海军无人平台的通信关键。2021-2035 财年美军各军种计划共投入 120 亿美元用于研发无人系统。美军近年来不断发展的无人“蜂群”作战概念，在无人平台的音 频传输等对卫星宽带提出极高的要求，目前美军 10Gps 的速率难以满足实时数据传输的目标。美 军无人平台中已经开始使用综合化的通信系统，但其容量及性能还未完全满足未来无人作战的需 求。随电子系统综合化和模块技术的成熟，综合化的无人通信系统将成为趋势。

  国内厂商积极布局无人作战通信系统，全面助推无人化作战发展。在军事需求和技术推动的双牵 引模式下，各上下游通过总体规划、装备新研、技术改造等手段，来全面推动无人作战的发展。 海格通信在行业内的率先布局无人系统，统筹开展无人系统平台、无人信息领域核心技术开发等， 围绕无人深拓业务。上海瀚讯通过布局军用无人平台宽带移动通信系统助力无人通信系统的发展。 星网宇达重点布局智能无人系统，通过无人机、无人车、卫星通信及导航产品的综合应用，建设 空地一体的无人对抗系统。

  传统通信系统无法满足现代战争对速率和带宽的需求，军用宽带通信系统战略意义重大。传统军 用无线移动通信系统是窄带、以中低速率为主，最高传输速率较低，且以话音、数据传输为主，图像、视频业务不支持或不足，限制了作战应用和作战效果，尤其是现代战争作战概念的变化， 对地理图像信息、现场视频信息和态势感知信息的需求将会急剧增加，数据量将会呈指数增长， 高的传输速率、高的网络性和高的机动性将会更加重要，这就对军用无线移动通信系统提出了新 的、更高的要求，即要构建适合于多媒体业务的、充分考虑机动性和网络化需求的宽带移动通信 系统。 我国军用宽带通信系统市场渗透率很低，有望得到重点发展。目前中美基于 4G/5G 技术的新一代 军用宽带通信系统从技术能力和成熟度方面大体相当，但我国军用无线宽带通信设备从十三五中 后期才开始正式列装采购，市场渗透率很低。我军宽带移动通信系统的建设刚刚起步，各军兵种 的试点建设方兴未艾，随着《关于深化国防和军队改革的意见》的逐步落实和完善，未 来 10 年全军将迎来窄带向宽带信息化建设的快速发展，军用宽带通信行业在技术、质量和数量上 有巨大的发展空间，将迎来高速增长。目前国内军用宽带参与者仅有上海瀚讯和大唐联诚。

  “星链”低轨宽带互联网卫星系统在俄乌冲突中发挥重要作用，充分体现其军事战略作用。虽然 “星链”计划声称是商业卫星星座计划，但2022年俄乌冲突爆发后，“星链”系统充分参与作战 并发挥重要作用，为乌克兰政府、国防和关键基础设施部门提供冗余网络支持。在乌军传统指挥 控制通信系统遭到破坏后，“星链”系统提供的超视距通信手段保障了乌军指挥链的畅通。“星 链”还传输了大量无人机、卫星等侦察资产获得的态势感知信息，为乌军打击俄军目标提供了重 要支持。特别是在建立指挥中心与察打一体无人机之间的数据传输链路方面，“星链”表现出色， “无人机+卫星通信”成为完成察打一体任务的最佳组合。目前，“星链”是唯一一个在对抗环 境中使用过的商业低轨宽带互联网卫星系统。

  SpaceX 公司正式发布“星盾”互联网星座项目，“星链”走向军事化。美国军方一直高度关注 “星链”计划的军事化潜力，2019 年，美国空军资助太空探索技术公司测试“星链”卫星与军用 飞机的加密互联网服务。2020 年 5 月，美国陆军与太空探索技术公司签署协议，计划使用“星链” 卫星宽带进行跨军事网络数据传输。2020 年 10 月，太空探索技术公司获得美国防部 1.5 亿美元 合同，用于开发军用版“星链”卫星技术。而“星链”卫星在俄乌冲突中的表现，进一步推动该 计划的军事化。2022 年 12 月 2 日，美国太空探索技术公司（SpaceX）正式发布名为“星盾” （Starshield）的互联网星座项目。“星盾”可看做是“星链”（Starlink）星座的军用版本，计 划在3年内向近地轨道部署1.5万颗以上的卫星，将主要开展三方面业务：第一是对地遥感能力； 第二是利用现有“星链”的低轨通信技术，实时快速回传遥感数据；第三是利用基于“星链”的通用卫星平台，模块化托管各种军用载荷，提供供电、通讯、热控、总线等一条龙服务，标志着 “星链”计划军事化应用发展到新阶段的“星盾”计划诞生。 低轨卫星军事化转型发展推动太空军备竞赛。美国太空版中心地带理论提出：“谁控制了地球轨 道，谁就控制了近地空间；谁控制了近地空间，谁就控制了地球。“星盾”计划的问世，加速了 低轨卫星军事化转型发展，凸显出美国急于抢占外空轨道资源，及颠覆现有作战体系的野心。 “星盾”计划基于“星链”技术，且两者相互兼容，将进一步模糊太空军事化准则，引发外太空 领域争端，推动太空军备竞赛。

  低轨卫星互联网具备通信能力强、载荷搭载广、能力冗余、成本较低等天然优势，其军事潜力加 速战场环境、作战样式和战争形态的深度演变，潜藏巨大军事价值。

  高速宽带战时通信能力。低轨卫星互联网星座可以提供低延时、高通量、广覆盖、高可靠的 战时全球卫星通信能力，可为机动部队提供超视距联通服务，控制远程传感器与飞行器，或 实时传输战场信息，打通传感器与攻击平台的连接壁垒。

  全地域全天时无缝隙侦察监视能力。过顶次数有限和造价昂贵是当前世界各国侦察卫星存在 的共同问题，低轨巨型星座的布局使得每个地区上空每隔很短一段时间就会有几颗卫星过境， 多颗搭载侦察载荷的卫星可以彼此配合，实现对特定目标的全天候侦察，或者与地面站、预 警机、侦察机等结合，形成空天地一体的纵深侦察体系，大幅提升全球感知能力。

  高精度导航能力。低轨卫星互联网可以通过软件升级实现与 GPS 信号的兼容，能够进一步 提升 GPS 系统的精度。此外，由于低轨卫星信号较强，不易受地面信号干扰，在一定程度 上提高了 GPS 系统的抗干扰能力。

  高可靠导弹防御。“星链”卫星拥有发射全向波束的能力，可以对导弹和航天器进行遥测、 跟踪和控制，进而提高对敌方运载火箭/ 导弹轨道的高精度预测和预警能力，为后续的拦截 提供信息支撑，并提供了防御弹道导弹的一种最佳方法，即在它们发射之前将其击毁。另一 方面，基于低轨卫星的低成本特点，可进行对撞自毁或者多星自毁来产生大量空间碎片，从 而封锁整个轨道以达到拦截弹道导弹核弹头的目的，影响他国的核打击能力。

  天基打击能力。低轨卫星搭载机械臂、弹头、激光、微波等攻击性载荷，可形成对天、对空、 对地、对海等空间领域的多维度打击能力。

  太空封锁。若“星链”计划的 4 万多颗卫星全部发射到位后，在地球低轨道就筑起一道屏障， 其他国家的火箭要确定发射窗口，就要和“星链”协商，否则就会和它们的卫星相撞。如果 在战时，“星链”就可以对敌方实行“太空封锁”。

  综上，“星链”在通信上速度快、全球覆盖、发射成本低等方面的优势如果运用在军事用途上， 将对我国军事安全产生重大挑战。此外，美国及北约军事卫星承担军用通信近 85%的通信量，我 军则不足 5%。综上，加快中国军用低轨卫星互联网建设刻不容缓。

  上游原材料采购价格稳定，且国产化率逐步提高。军用通信设备制造所需原材料种类众多，上游 行业覆盖较广，主要包括集成电路芯片、电子元器件、光模块、电路板、电源、五金结构件等供 应商。上游原材料可分为用户指定器件和非指定器件，主要以后者为主。对于非指定器件，行业 内厂商众多，竞争充分，市场供应较为充足。对于指定器件，由于该部份器件的价格由军方用户 在产品鉴定、定型时审核确定，通常价格稳定。同时，随着近年来国家不断加大对电子元器件行 业发展的鼓励与支持，电子元器件、集成电路、软件等产品的国产化率逐步提高，减少了对进口 产品的依赖，既降低了成本也保证了信息安全。

  下游合作稳定性较高。军队客户一般有两种方式，一种是军方直接采购，另一种是军品总体单位 统一采购，故下游主要是国内各种军兵种以及相关的科研院所和其他合作生产单位。由于军用专 网通信行业资质、技术壁垒较高，且基于稳定性、可靠性、保障性等考虑，军用通信设备一般均 由原研制、定型厂家保障后续生产供应，整机一旦定型即具有较强的路径依赖特性。

  军用通信供应商以老牌军工国企、民营企业为主，专业化、垂直化分工特征明显。受产品标准和 单位资质门槛影响，细分市场竞争不激烈，呈现出寡头垄断的竞争格局，国有股东背景、军工产 品生产合作时间长的企业更受军方信赖。由于型号或系列产品的研制周期、稳定性要求，市场格 局较为稳定，基本形成以老牌军工国企、民营企业为主的供应体系，并且各参与者在不同的细分 领域具有较强的竞争优势。

  长周期深入合作的特点决定了企业的独特性。军工通信行业下游明确，一项产品要获得客户 的认可和采购需要经历长期的研发、测试周期。在军队方面，需求和研发都是与客户紧密深 入合作，这种方式形成的合作关系极难打破。故军工通信行业集中度不高，各参与者在不同 的细分市场有独特的竞争力。这样的情况使得完全相同的企业几乎不存在，专业化、垂直化 分工特征非常明显。

  资质要求决定了市场整体竞争平稳有序的特点。军工通信领域具有较高的行业准入壁垒，相 应资质的获取是行业内业务开展的必要条件。同时，由于涉及技术的尖端性、产品定型程序 的复杂性、对产品质量要求的严格性，本行业对拟进入企业具有较高的技术壁垒。由于较高 的准入壁垒，行业外的潜在竞争对手较难进入，而具有进入实力的企业由于业务模式的不同 和市场容量相对较小等原因而未大规模进入，因此，整个行业内有竞争力的企业数量不多， 整个行业处于平稳竞争格局。行业内企业主要根据客户订单研发、生产，有着非常强的计划性 特征，产品销售价格受市场供求关系波动的影响较小，行业市场化程度不高。

  技术与资金是决定军工通信企业胜负的关键。军工通信行业下游客户的唯一性和特殊性使其对于 供应商的选择极为苛刻。研发能力强、产品系列全、服务能力强的供应商是其优先考虑对象，企 业面对严格的产品性能要求，只能不断的加强技术与产品的研发。另一方面，虽然行业面对的市 场比较固定，但是企业需要提前布局，投入资金研发符合未来发展趋势的产品，保证竞争力。综 上所述，技术和资金是决定行业内企业生存和发展的关键要素。技术保证企业能够完成客户的严 格要求，资金保证企业适应行业特有的大量前期投入、长周期特点。

  军用无线通信领域全军种覆盖核心企业，产业布局不断完善。七一二成立于 2004 年，于 2018 年 2 月在上海证券交易所上市。公司是国内最早的军用无线通信设备的研发、制造企业之一，拥有 完整的科研生产资质，是该领域无线通信装备的主要供应商，产品形态包括手持、背负、车载、 机载、舰载等系列装备，实现了从短波、超短波到卫星通信等更宽领域覆盖，是业内少数可以实 现全军种覆盖的核心企业。公司着眼于未来五到十年的装备需求，从终端到综合化系统，从单网 通信到协同通信，已经形成了预研一代、研制一代、装备一代的完整的科研生产能力布局。2022 年上半年，公司收购了以模块电源等组件研发生产为主营业务方向的天津通广集团振海科技有限 公司 100%股权，进一步实现产业链拓展和延伸，完善了产业布局，提升了公司产品生产和交付 能力。

  科研竞标优势明显，持续赋能研发创新。公司近年坚持 20%以上高比例的研发投入，为技术领先 与研发创新持续赋能。军用通信方面，2023 年前三季度，公司多领域产品成功中标，其中数据链 领域中标联合通用型数据链舰载设备，标志着公司在数据链通信领域取得了突破性进展，在舰载 领域开拓了全新应用平台；卫星通信与导航领域，中标北斗三号某型领航仪，开拓了北斗新业务 领域。民用通信方面，公司紧跟下一代通信体制，着手 5G 布局，完成“重载铁路公专网融合宽 带调度通信关键技术研究及应用”项目，突破了铁路宽带移动集群业务系统与铁路业务融合难的 现状，研究成果已在中国国家能源集团朔黄铁路、包神铁路、陕西煤业化工集团靖神铁路等重载 铁路实现批量应用。 公司 2023 年前三季度实现营收 22.66 亿元，同比增速+2.37%，归母净利润 3.08 亿元，同比增速 +2.06%，扣非归母净利润 2.98 亿元，同比增速+4.92%。

  无线通信领域全频段覆盖优势企业，国家卫星互联网重大工程项目重要推动力量。海格通信成立 于 2000 年，于 2010 年 8 月在深圳证券交易所上市。公司是是行业内用户覆盖最广、频段覆盖最 宽、产品系列最全、最具竞争力的重点电子信息企业之一，主要业务覆盖“无线通信、北斗导航、 航空航天、软件与信息服务”四大领域。公司无线通信领域主导产品覆盖短波通信、超短波通信、卫星通信、数字集群、多模智能终端和系统集成等，是从单机设备到网络系统集成的先行者，并 积极参与当前国家快速推进的卫星互联网重大工程项目，全方位布局卫星通信领域。 无线通信领域核心能力持续构筑，成为卫星互联网领域波形体制研制厂家。下一代主型短波、超 短波产品持续突破新市场领域，2023 年前三季度公司在多个项目成功中标，包括竞标入围下一代 卫星通信系统项目，虚拟电厂通信资源调度仿真材料采购项目并首次突破电力专网数字通信领域。 同时，5G 方向获重大突破，多款产品取得电信设备进网许可证书。此外，卫星互联网领域终端产 品成为机构用户首批试用的主要设备，竞标入围两大体制项目，取得研制资格，并获得首个核心 设备研制合同，公司正式进入波形体制研制厂家行列。 公司 2023 年前三季度实现营收 40.35 亿元，同比增速+8.79%，归母净利润 3.59 亿元，同比增速 -9.30%，扣非归母净利润 2.81 亿元，同比增速-7.59%。

  军用宽带通信设备领军企业，充分受益于国防信息化建设。上海瀚讯成立于 2006 年，于 2019 年 3 月在创业板上市。公司是全军首个宽带通信系统的技术总体单位，一直参与相关军用标准的制 定，推动我军通信装备从窄带向宽带演进。公司专注于以陆、海、空、火箭军、战略支援部队为 主要用户的军用行业，已形成了“芯片－模块－终端－基站－系统”的全产业链布局。在军用宽 带移动通信领域，公司在技术储备、产品化能力、型号装备数量和市场占有率方面都处于领先地 位。截至 2023 年上半年，公司已定型和在研多型装备，新中标某军种的 2 型型号设备的研制任 务，新型号产品继续在多领域多兵种扩展，为可持续发展奠定了基础。此外，公司积极开拓网链 类业务，已获取各类信息装备组网及火控等四个型号研制任务。 前瞻性布局下一代军用通信体制，为可持续发展奠定基础。“十四五”关于军用 5G 已有相应规 划，预计各军种会陆续按照布署完成定型产品并开始逐步列装，公司是军方 5G 的牵头研制单位， 2023 年前三季度特种系列产品研制任务陆续完成接入回传一体化、抗干扰等定制化开发任务，相 关成果通过前期演示验证验收，即将转入型号研制阶段。 公司 2023 年前三季度实现营收 2.16 亿元，同比增速-44.05%，归母净利润-0.63 亿元，同比增速 -170.28%，扣非归母净利润-0.85 亿元，同比增速-209.67%。

  军工领域系统级供应商，三大板块协同发展。邦彦技术成立于 2000 年 4 月，于 2022 年 9 月在上 海证券交易所上市。公司聚焦融合通信、舰船通信和信息安全三大核心业务板块，构建了符合全 军信息体系架构标准的基于“云网端”的完整产品体系，是国内少数可承担军队重大信息通信系 统技术总体的民营企业。公司深耕舰船通信细分领域多年，内外通交换设备和光环网系统等产品 在部分细分市场占有率较高。截至 2023 年 6 月，公司尚有在手订单及备产通知书 16,521.19 万 元，同比增长 55.78%，于 2023 年 7 月及 8 月新签订 1.4 亿订货合同，在手订单充足。截至 2023 年11月，公司拥有76项发明专利（含4项国防专利），承担多项军工单位委托研制的科研项目， 包括已定型 37 款产品和正在进行的 27 个研制项目。 布局民品电力专网市场，实现军民双轮驱动。公司积极布局民品电力行业专网市场，进军电力行 业国产化信创领域。目前公司两款产品在研，一款是全国产化数据通信网关机平台产品，100% 国产自主可控技术，实现变电站与调度、生产等主站系统之间的通信，正在进行电网的入网测试。 另一款是与西安热工研究院有限公司签订《技术开发（合作）合同》，研发新一代 DCS 火控系统 和 TCS 火控系统。依托国产自主可控和信息安全等技术积累，电力专网板块有望成为新的增量业 务板块。 公司 2023 年前三季度实现营收 1.63 亿元，同比增速-10.81%，归母净利润 0.16 亿元，同比增速 174.80%，扣非归母净利润-0.29 亿元，同比增速 26.24%。

  4.5 烽火电子： 国防通信装备科研生产骨干企业，为完善北斗 研制注新力

  国防通信装备科研生产骨干企业，军民市场双布局助力企业发展。烽火电子始成立于1992年，于 2010 年 4 月在深圳证券交易所上市。先后研制生产了我国第一部全半导体短波电台等系列产品。 公司作为国家战略通信手段、短波通信装备科研生产核心骨干企业，曾为我军成功自主研制了四 代短波通信装备，现国防多型平台战机均有公司的通信设备列装，代表了我国行业领域的最高水 平，可提供全功率系列机载短波产品。公司主导产品有短波通信设备、超短波通信设备、航空搜 救定位设备、车机内音频控制管理系统、电声器材等。公司产品为国防提供了优良的通信装备；也广 泛应用于应急保障、抗震防汛、公安人防、海洋运输等领域，并远销东南亚、非洲及欧美等国际 市场。公司将在继续巩固国防产品龙头地位的同时，积极拓展民用市场。

  “北西宝”三地研发战略新布局，为完善北斗研制注新力。公司为后续发展提供新动力，于 2020 年设立北京研发中心，形成了以北京—西安—宝鸡为主的研发战略布局。公司改变传统科研项目 管理模式，项目经理负责制以科研项目经理为核心，积极响应客户需求，盘活公司创新活力。收 获联合搜救系统、某型救生电台等一项项创新硕果。公司具备完整的北斗二号研发生产资质，具 有研制生产北斗终端及模块产品能力，目前已承担多项研制任务。公司已在北斗相关能力建设方 面投入大量资金，为北斗应用在军民市场推广注入新的力量。 公司 2023 年前三季度实现营收 7.72 亿元，同比增速-6.49%，归母净利润-0.20 亿元，同比增速711.70%，扣非归母净利润-0.27 亿元，同比增速-291.64%。

  （本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）